Инвестор может вложить деньги сразу в акции сотни крупнейших компаний и получать гарантированный доход на уровне рынка. При этом не нужно переплачивать управляющим или заниматься самостоятельным отбором ценных бумаг. Богл считал, что на длинном горизонте рынок всё равно обгонит отдельные стратегии. Расходы на управление в стратегии Богла занимали особое место, поэтому комиссии фондов Vanguard всегда были минимальны. В 1939 году Темплтон купил акции у каждой компании, которая предлагала их дешевле $1 за штуку. В 1954 году он основал фонд Templeton Growth, который за 45 лет работы показал среднюю доходность 14,5% годовых – каждые $ превратились за этот срок в $2 млн.
- Дмитрий Рыболовлев стал миллиардером из-за приватизации компании «Уралкалий» – одного из крупнейших производителей минеральных удобрений в России.
- В своем письме инвесторам в начале этого года он сказал акционерам Berkshire Hathaway, что дети, рождающиеся в Америке сегодня, станут самым счастливым поколением в истории».
- Основатель The Vanguard и основоположник индексного инвестирования.
- Инвестор может вложить деньги сразу в акции сотни крупнейших компаний и получать гарантированный доход на уровне рынка.
- Но когда дело доходило до выбора конкретных акций, Питер Линч придерживался тех активов, которые знал или мог легко понять.
- Трудно поверить, что когда-то никто не слышал о Баффете, Линче или о Рэе Далио.
Крупный бизнес — государственное дело. Особенно если этот бизнес находится в частных руках.
Джордж Сорос был мастером в понимании и расшифровки широких экономических тенденций, мастером в убийственной игре с облигациями и валютой с высокой долей заемных средств. Как инвестор Сорос был краткосрочным спекулянтом, делая огромные ставки на сильные движения финансовых рынков. В 1973 году Джордж Сорос основал хедж-фонд Soros Fund Management, который со временем превратился в хорошо известный и уважаемый Quantum Fund.
Правила для инвесторов и топ-менеджеров фондов прямых инвестиций о которых не пишут в учебниках MBA
Человек, управляющий крупнейшим в мире бизнесом по инвестициям в недвижимость, говорит, что отрасль уже на стадии зрелости, но о закате еще говорить рано. «Спрос и предложение в США пока в положительном тренде, так как экономика растет на 2%, а ввод новых объектов недвижимости – на 1%. Поэтому вы видите рост цен на аренду, больше сделок и увеличение денежных потоков», – говорит Грей.
Период максимального пессимизма — лучшее время для покупки, период максимального оптимизма — для продажи.
Бен Грэм преуспел в качестве инвестиционного менеджера и финансового педагога. Он является автором, среди прочего, двух произведений беспрецедентной важности инвестиционных классиков. Он также повсеместно признан отцом двух фундаментальных инвестиционных дисциплин — анализа ценных бумаг и стоимостного инвестирования. Вот такие они — выдающиеся, величайшие инвесторы мира.
Гросс считает, что главные враги инвестора жадность и страх. Гросс – сторонник диверсификации и удовлетворяющего инвестирования. То есть вложения, анализ, работа Plus Minus над ошибками и успех должны приносить и финансовое, и этическое удовольствие. Богл советует выбирать фонды с низкими издержками, с опаской относится к платным советам и не переоценивать прошлые показатели.
Стратегия Сороса
Темплтон создал одни из крупнейших и наиболее успешных международных инвестиционных фондов в мире. В 1992 году он успешно продал свои фонды Темплтона группе Franklin Group. В 1999 году журнал Money назвал его «возможно, величайшим глобальным игроком века на рынке акций». Как натурализованный британский гражданин, проживающий на Багамах, Темплтон был кроме всего прочего посвящен в рыцари королевой Елизаветой II за свои многочисленные достижения.
Финансист открыл короткие позиции на сумму около $10 млрд. Следуя его примеру, фунт зашортили другие трейдеры — начался обвал британской валюты. Больше известен как «человек, который обанкротил Банк Англии».
Баффет инвестирует туда, где хорошо разбирается и считает, что прогнозировать поведение рынка невозможно. Он воспринимает покупку акций, не как покупку ценных бумаг, а как покупку доли в бизнесе. Сафра сам имеет дело с неопределенностью, связанной с обвинениями в коррупции, которые предъявлены ему в Бразилии. Смит, занимающийся прямыми инвестициями, сфокусирован на секторе IT. «Четвертая индустриальная революция вполне реальна и будет происходить в мировых масштабах, – говорит он. – Все будет зависеть от способности компаний извлекать нужные данные из общения с пользователями в режиме реального времени внутри сетей».
Одновременно с этим он не исключает возможность покупки бумаг с высокими мультипликаторами. Управлял инвестиционным фондом Legg Mason Value Trust, который 15 лет подряд опережал индекс S&P 500. Сейчас возглавляет собственный фонд Miller Value Partners. Бизнес каждого эмитента подвергался тщательному изучению.